अब फेड द्वारा दरों में कटौती के बाद बंधक दरों का क्या होगा? यहाँ वही है जो पहले हुआ था।

महीनों की प्रत्याशा के बाद, फेडरल रिजर्व अपनी बेंचमार्क ब्याज दर में कटौती की आज – बेंचमार्क दर को 25 आधार अंकों से कम करके और 2025 की अपनी दूसरी दर में कटौती को चिह्नित करते हुए। यह कदम, जो इस प्रकार है एक समान तिमाही-बिंदु की कमी सितंबर में, फेड के बढ़ते विश्वास को रेखांकित करता है कि अर्थव्यवस्था कम उधारी लागत में धीरे-धीरे वापसी का सामना कर सकती है।

उन लोगों के लिए जो उम्मीद लगाए बैठे हैं कि फेड की दर में कटौती से काफी हद तक कमी आएगी गिरवी दरोंसवाल यह है कि क्या हालिया दरों में कटौती से वास्तव में घर खरीदने वालों को मदद मिली है? आख़िरकार, फेड की दर में कटौती और बंधक दरों के बीच संबंध उतना प्रत्यक्ष नहीं है जितना कई लोग मानते हैं. जबकि फेड कटौती उधार लेने की लागत को प्रभावित कर सकती है, बंधक दरें काफी हद तक प्रभावित होती हैं व्यापक बाज़ार शक्तियों द्वारा संचालित जो हमेशा फेड की नीतिगत चालों के साथ तालमेल में नहीं चलते।

वास्तव में, पिछले वर्ष में, फेड के कार्यों और बंधक दरों की दिशा के बीच संबंध पूर्वानुमान के अलावा कुछ भी नहीं रहा है। और जबकि आज की कटौती आने वाले महीनों में कुछ राहत प्रदान कर सकती है, पिछले कदमों से पता चलता है कि उधारकर्ताओं को उम्मीदों पर काबू पाने की आवश्यकता हो सकती है कि बंधक दरें वास्तव में कितनी दूर और कितनी तेजी से गिर सकती हैं।

पता लगाएं कि आपकी बंधक दर अब कितनी सस्ती हो सकती है।

अब फेड द्वारा दरों में कटौती के बाद बंधक दरों का क्या होगा? यहाँ हाल ही में क्या हुआ है

पिछले वर्ष पर नजर डालने से हमें इस बात की स्पष्ट तस्वीर मिलती है कि प्रत्येक फेड कटौती पर बंधक दरों ने वास्तव में कैसे प्रतिक्रिया व्यक्त की है। 2024 के अंत में केंद्रीय बैंक द्वारा नीति में ढील शुरू करने के बाद से यहां क्या हुआ है:

सितंबर 2024: फेड की पहली कटौती एक महत्वपूर्ण मोड़ साबित हुई – लेकिन बंधक दरों में मुश्किल से ही बढ़ोतरी हुई

दरों में बढ़ोतरी की एक लंबी श्रृंखला के बाद, जिसने उधार लेने की लागत को कई दशकों के उच्चतम स्तर पर पहुंचा दिया था, फेडरल रिजर्व अंततः अपनी बेंचमार्क दर में 50 आधार अंकों की कटौती की 18 सितंबर, 2024 को इसे 4.75% से 5.00% की लक्ष्य सीमा तक लाया गया। फ़्रेडी मैक के अनुसार, उस घोषणा से पहले, 30-वर्षीय निश्चित बंधक दर लगभग 6.08% तक गिर गई, जो लगभग दो वर्षों में इसका सबसे निचला बिंदु था।

हालाँकि, कटौती से मिली राहत अल्पकालिक थी। कुछ ही हफ्तों में, बंधक दरें फिर से बढ़ने लगीं क्योंकि बाज़ार ने मुद्रास्फीति के दृष्टिकोण का पुनर्मूल्यांकन किया और ट्रेजरी की पैदावार फिर से बढ़ गई। दूसरे शब्दों में, प्रारंभिक आशावाद कि फेड की पहली कटौती तुरंत होगी सस्ते बंधक ऋण में अनुवाद करें जल्दी फीका पड़ गया.

यहां आज के शीर्ष बंधक ऋण विकल्पों की ऑनलाइन तुलना करें।

नवंबर 2024: दूसरे कट से सुई ज्यादा नहीं हिली

नवंबर 2024 की शुरुआत में, फेड ने दर में एक और कटौती की इसके क्रमिक सहजता चक्र के भाग के रूप में। इस बीच, बंधक दरें 6.8% से 6.9% की सीमा के करीब रहीं, जिसका अर्थ है कि वे वास्तव में पिछले महीने से थोड़ी बढ़ी हैं।

द रीज़न? ऋणदाता अभी भी भविष्य की मुद्रास्फीति के बारे में अनिश्चितता में मूल्य निर्धारण कर रहे थे और संभावना है कि यदि मूल्य दबाव वापस आया तो फेड अपनी कटौती रोक सकता है। इसने एक प्रमुख पैटर्न को सुदृढ़ किया जहां बंधक दरें समायोजित होती हैं भविष्य में फेड की कार्रवाइयों की प्रत्याशा में, उनके बाद सीधे प्रतिक्रिया करने के बजाय।

दिसंबर 2024: साल के अंत में एक छोटी कटौती, लेकिन बंधक दरों में अत्यधिक वृद्धि

फेड ने दिसंबर 2024 में फिर से दरों में कटौती की, इस बार 25 आधार अंक तकजिसने बेंचमार्क दर को 4.25% से 4.50% की सीमा तक गिरा दिया। फिर भी, हालांकि, बंधक दरों में बमुश्किल बढ़ोतरी हुई और साल के अंत तक यह 6.8% के करीब रही।

इस बिंदु पर, आवास बाजार ने इस विचार को समायोजित कर लिया था कि फेड की कटौती क्रमिक होगी, आक्रामक नहीं। मुद्रास्फीति अभी भी लक्ष्य से ऊपर है और ट्रेजरी की पैदावार ऊंची बनी हुई है, बंधक दरें लगातार ऊंची बनी हुई हैं, यहां तक ​​​​कि अल्पकालिक उधार लागत में भी गिरावट आई है।

सितंबर 2025: एक और 25-आधार-बिंदु कटौती ने अंततः दरों को कम कर दिया

सितंबर 2025 तक तेजी से आगे बढ़ें, जब फेड ने दरों में फिर से कटौती की, इस बार 25 आधार अंकों की, अपनी बेंचमार्क सीमा को 4.00% से 4.25% तक कम कर दिया। बंधक दरों पर सकारात्मक प्रतिक्रिया हुई, औसत 30-वर्षीय निश्चित गिरावट के साथ लगभग 6.13% का तीन साल का निचला स्तरउस महीने की शुरुआत में मध्य 6.4% रेंज से नीचे।

हालाँकि, इस बार सुधार अधिक स्पष्ट लगा। बाज़ारों ने फेड द्वारा और कटौती की कीमत तय करना शुरू कर दिया था, और मुद्रास्फीति के आँकड़े कुछ हद तक स्थिर हो गए थेउधार लेने की लागत में अधिक निरंतर, भले ही मामूली, गिरावट के लिए स्थितियां बनाना। फिर भी, इस कदम ने कुछ की पेशकश की पुनर्वित्त चाहने वालों के लिए राहतयह उप-5% बंधक दरों से कम हो गया, कई खरीदारों को उम्मीद थी कि वे वापस लौट आएंगे।

अब क्या हो सकता है कि दरों में फिर से कटौती की गई है?

इस साल फेड द्वारा दूसरी बार दरों में कटौती के साथ, बहुत से बंधक खरीदार उम्मीद कर रहे हैं कि आखिरकार राहत मिलेगी। हालाँकि, वास्तविकता यह है कि इसके प्रभाव में समय लग सकता है।

यदि निवेशक इस नवीनतम कदम को एक लंबे सहजता चक्र की शुरुआत के रूप में देखते हैं, तो दीर्घकालिक ट्रेजरी पैदावार में गिरावट आ सकती है, थोड़ी कम बंधक दरों का मार्ग प्रशस्त करना आने वाले दिनों और हफ्तों में। लेकिन अगर बाजार को चिंता है कि फेड बहुत तेजी से नरमी बरत रहा है महंगाई फिर भड़कीइसके बजाय, वे प्रतिफल बढ़ सकते हैं, जिससे बंधक दरें अधिक बढ़ जाएंगी।

फिर भी, अब समय अधिक अनुकूल दिख रहा है। मुद्रास्फीति हाल के उच्च स्तर की तुलना में कम हो गई है, हालांकि नवीनतम रिपोर्ट के अनुसार यह फिर से बढ़ गई है, और फेड द्वारा आगे और अधिक दर में कटौती के संकेत के साथ, बंधक दरें धीरे-धीरे बढ़ सकती हैं निम्न-6% सीमा की ओर बहावजो मामूली प्रगति है, लेकिन उधारकर्ताओं के लिए स्वागत योग्य समाचार है।

तल – रेखा

यदि आप अपनी बंधक दर को कम करने के लिए फेड कटौती की प्रतीक्षा कर रहे हैं, तो इतिहास बताता है कि धैर्य महत्वपूर्ण है और उम्मीदें यथार्थवादी होनी चाहिए। हालाँकि उधार लेने की लागत थोड़ी कम हो गई है, लेकिन फेड की कार्रवाइयाँ अकेले बड़ी गिरावट लाने के लिए पर्याप्त नहीं हैं। फिर भी, कर्जदारों के लिए अच्छी खबर है। सहजता की दिशा में स्थिर रुझान से पता चलता है कि 2026 में बंधक दरों में धीरे-धीरे गिरावट आ सकती है।

इसका मतलब है कि पुनर्वित्त या खरीदारी थोड़ी अधिक किफायती हो सकती है, भले ही 3% बंधक के दिन अब चले गए हों। हालाँकि, अज्ञात को देखते हुए, सबसे चतुर कदम आम तौर पर समय के बजाय तत्परता पर ध्यान केंद्रित करना है। अपना क्रेडिट, आय दस्तावेज़ और डाउन पेमेंट व्यवस्थित रखें। फिर, यदि आने वाले महीनों में बंधक दरों में और गिरावट आती है, तो आप उनके फिर से वापस लौटने से पहले एक सौदा करने के लिए तैयार होंगे।