अमेरिकी निजी ऋण को लेकर घबराहट के बीच बैंक शेयरों में वैश्विक बाजार में गिरावट आई शेयर बाज़ार

यूरोपीय शेयर बाजारों में शुक्रवार को गिरावट आई और दो अमेरिकी क्षेत्रीय बैंकों द्वारा लाखों डॉलर के खराब ऋण और कथित धोखाधड़ी का खुलासा होने के बाद सोना रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया।

ऋण तनाव के संकेतों ने पूरे यूरोप और एशिया के बाजारों को हिलाकर रख दिया। लंदन में एफटीएसई 100 0.9% गिर गया, जर्मनी का डैक्स 1.8% गिर गया, इटली का एफटीएसई एमआईबी 1.5% गिर गया, स्पेन में आईबेक्स 0.3% गिर गया और फ्रांस का सीएसी 40 0.2% गिर गया।

सबसे बड़े गिरावट वाले बैंकों में से कई थे। यूके में, पांच सबसे बड़े सूचीबद्ध बैंकों के मूल्य से लगभग £11 बिलियन का सफाया हो गया। बार्कलेज़ सबसे बुरी तरह प्रभावित हुआ, जिसके शेयर लगभग 6% नीचे बंद हुए।

अधिक व्यापक रूप से, यूके सहित पूरे यूरोपीय बैंकिंग उद्योग से €37.4 बिलियन (£32 बिलियन) का सफाया हो गया।

स्पेन के बैंको सबाडेल में 6.78% की गिरावट आई, उसके बाद जर्मनी का स्थान रहा डॉयचे बैंक, जिसमें 6% की गिरावट आई।

दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था में व्यवसायों को ऋण देने के नेटवर्क में ऋण तनाव को लेकर चिंता के कारण गुरुवार को वॉल स्ट्रीट पर भारी नुकसान हुआ, जिसके बाद एशियाई बाजारों में जापान का निक्केई 225 1.6% गिर गया और हांगकांग में हैंग सेंग 2% गिर गया। वॉल स्ट्रीट पर शुक्रवार की सुबह के कारोबार में अमेरिकी बाजार शांत थे।

चिंतित निवेशकों ने सुरक्षित-संपत्ति की ओर रुख किया, सोना $4,378 (£3,262) प्रति औंस के एक नए रिकॉर्ड पर पहुंच गया, जो लगभग 8.5% की साप्ताहिक बढ़त है, जो 2008 के वित्तीय संकट के बाद सबसे बड़ा है।

अमेरिकी बैंकिंग शेयरों में गुरुवार को गिरावट आई, जब यूटा स्थित ऋणदाता ज़ायन्स बैनकॉर्पोरेशन ने कहा कि वह दो ऋणों पर 50 मिलियन डॉलर माफ कर देगा, और फीनिक्स-मुख्यालय वाले वेस्टर्न एलायंस ने कहा कि उसने 100 मिलियन डॉलर के खराब ऋण पर कानूनी कार्यवाही शुरू कर दी है।

ज़ायन्स के शेयरों में 10% से अधिक की गिरावट आई, जबकि वेस्टर्न अलायंस बैनकॉर्प के शेयरों में 9% से अधिक की गिरावट आई।

डॉयचे बैंक के एक विश्लेषक जिम रीड ने कहा, “हालांकि यह 10 अरब डॉलर से कम मार्केट कैप वाले दो बैंकों की स्पष्ट रूप से अलग-थलग कहानी थी, इस घटना ने 2023 में सिलिकॉन वैली बैंक (एसवीबी) के पतन के बाद क्षेत्रीय बैंक तनाव से अपरिहार्य तुलना की।” “(उसने) ऊंची दरों और निजी ऋण में विस्तार की लंबी अवधि के बाद संभावित क्रेडिट गुणवत्ता के मुद्दों पर व्यापक सवाल उठाए।”

कैलिफोर्निया स्थित एसवीबी अमेरिका का 16वां सबसे बड़ा बैंक था, जो तकनीकी क्षेत्र में लोकप्रिय $212 बिलियन का ऋणदाता था। इसके अचानक पतन से 2008 के बाद सबसे बड़ा वित्तीय संकट पैदा हो गया।

जबकि एसवीबी के अंतर्निहित मुद्दे पहले के निवेश निर्णयों से उत्पन्न हुए थे, पतन तब हुआ जब उसने 1.75 बिलियन डॉलर की पूंजी जुटाने की घोषणा की, निवेशकों को बताया कि उसे अपने घाटे में चल रहे बांड पोर्टफोलियो की बिक्री के कारण हुई कमी को भरने की जरूरत है।

इससे बैंक में भगदड़ मच गई क्योंकि ग्राहक चिंतित हो गए कि इसमें पूंजी की कमी है। दो दिन बाद एसवीबी ध्वस्त हो गया, जो वैश्विक वित्तीय संकट के बाद अमेरिका में सबसे बड़ी बैंक विफलता थी।

रीड ने कहा कि बाजार विशेष रूप से डोमिनोज़ प्रभाव से सावधान थे, क्योंकि पिछले महीने सब-प्राइम ऑटोमोटिव ऋणदाता ट्राइकलर के दिवालिया होने के बाद दोनों बैंकों को समस्याओं का सामना करना पड़ा था।

सितंबर के अंत में ऋणदाताओं की चिंताओं को लेकर ऑटो पार्ट्स आपूर्तिकर्ता फर्स्ट ब्रांड्स द्वारा अध्याय 11 दिवालियापन के लिए दायर किए जाने के बाद अमेरिकी क्षेत्रीय बैंकिंग उद्योग जांच के दायरे में आ गया है।

अपनी दिवालियापन फाइलिंग में, फर्स्ट ब्रांड्स ने खुलासा किया कि उसके पास कम से कम $10 बिलियन से $50 बिलियन की देनदारियां थीं, जबकि $1 बिलियन से $10 बिलियन की संपत्तियां थीं, जो जोखिम भरी ऑफ-बैलेंस-शीट वित्तपोषण का उत्पाद प्रतीत होता था।

इंटरैक्टिव इन्वेस्टर के बाज़ार प्रमुख रिचर्ड हंटर ने कहा: “बाज़ारों पर तूफान के बादल मंडराने के संकेत बढ़ रहे हैं, चिंता की दीवार से थोड़ी राहत मिल रही है।

“पहले से ही एआई क्षेत्र में विस्तारित स्टॉक वैल्यूएशन, एक अनसुलझे सरकारी शटडाउन और बीजिंग और वाशिंगटन के बीच बिगड़ते रिश्ते से जूझ रहे निवेशकों को अमेरिकी क्षेत्रीय बैंकों के लिए उधार प्रथाओं और खराब ऋणों के रूप में चिंता का एक नया स्रोत सामने आया था।”

हरग्रीव्स लैंसडाउन में इक्विटी रिसर्च के प्रमुख डेरेन नाथन ने कहा: “इस साल दरों में और कटौती की बढ़ती उम्मीदों के बावजूद, ध्यान अर्थव्यवस्था के अंतर्निहित स्वास्थ्य की ओर जा रहा है, क्योंकि अमेरिका के क्षेत्रीय बैंकों के बीच उभरते क्रेडिट घाटे ने ऋण देने की प्रथाओं के बारे में और सवाल उठाए हैं।”

VIX सूचकांक, जो बाजारों में अस्थिरता को ट्रैक करता है, गुरुवार को 22% से अधिक बढ़कर अप्रैल के बाद से अपने उच्चतम समापन स्तर पर पहुंच गया। तथाकथित “डर सूचकांक” शुक्रवार की सुबह 6% और बढ़ गया।

इस सप्ताह की शुरुआत में, अमेरिकी निवेश बैंक जेपी मॉर्गन के बॉस जेमी डिमन ने काफी दूरदर्शितापूर्वक कहा था कि ट्राइकलर और फर्स्ट ब्रांड्स के पतन के बाद और अधिक “कॉकरोच” उभर सकते हैं।