सीनेट बैंकिंग समिति की शीर्ष डेमोक्रेट फेडरल रिजर्व को उस राशि के लिए एक प्रस्तावित नियम को फेंकने के लिए बुला रहा है जो बड़े बैंकों को अपनी पूंजी के सापेक्ष उधार लेने की अनुमति है।
सेन एलिजाबेथ वॉरेन (डी-मास।) ने इस सप्ताह फेड के वाइस चेयरिंग को पर्यवेक्षण के लिए भेजे गए एक पत्र में कहा, मिशेल बोमन ने कहा कि फेड की लीवरेज अनुपात नियम को ढीला करने की योजना बैंकों को कम स्थिर कर देगी और वित्तीय प्रणाली को कमजोर करेगी।
वारेन ने लिखा है
उन्होंने ब्याज दर जोखिम के कारण सिलिकॉन वैली बैंक के 2023 पतन के बाद वित्तीय नियमों को ढीला करने के खिलाफ आगाह किया, जिसके कारण सिग्नेचर बैंक और फर्स्ट रिपब्लिक बैंक की क्रमिक विफलताएं हुईं।
पतन ने वित्तीय प्रणाली को लगभग टैंक दिया और सार्वजनिक और निजी क्षेत्र के बीच की रेखाओं को धुंधला कर दिया। फर्स्ट रिपब्लिक को ट्रेजरी के तत्वावधान में अपने अस्थिर प्रतिद्वंद्वियों द्वारा जमानत दी गई थी, जिसने अमेरिकी करदाताओं द्वारा बैकस्टॉप किए गए बैंकों को क्रेडिट की एक लाइन बढ़ा दी थी।
फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन ने $ 250,000 की सीमा से अधिक सिलिकॉन वैली बैंक के डिपॉजिटर्स को भी बीमा किया, जो अर्थव्यवस्था के सबसे समृद्ध क्षेत्रों में से एक के अच्छी तरह से एड़ी वाले ग्राहकों को बचाता है।
वॉरेन ने अपने पत्र में कहा कि पूर्व फेड पर्यवेक्षण बॉस रैंडल क्वार्ल्स अभी भी पतन के बारे में अपनी गलतियों के स्वामित्व में नहीं थे।
“रैंडल क्वार्ल्स … अभी भी सिलिकॉन वैली बैंक के पतन में योगदान देने वाले डेरेगुलेटरी एजेंडे को लागू करने के लिए जवाबदेही लेने से इनकार करता है,” उसने पत्र में लिखा है।
फेड ने पिछले महीने अपने उधार-मनी अनुपात में नियम परिवर्तन को तैर दिया। बड़े बैंकों को वर्तमान में उनके द्वारा उधार लिए गए पैसे का लगभग 5 प्रतिशत हिस्सा होना चाहिए, जबकि थोड़ा छोटे बैंकों को 3 प्रतिशत धारण करना पड़ता है।
फेड ने तर्क दिया है कि 5 प्रतिशत अत्यधिक प्रतिबंधात्मक है और यह कि संख्या कम करने से बैंकों को अधिक बॉन्ड खरीदने के लिए मुक्त हो जाएगा।
फेड ने कहा कि प्रस्तावित बदलावों से बड़े बैंकों को “कम-जोखिम, कम-रिटर्न गतिविधियों में संलग्न होने की अनुमति मिलेगी, जैसे कि यूएस ट्रेजरी मार्केट इंटरमीडिएशन, जो यूएस ट्रेजरी मार्केट के समर्थन के कामकाज में बदले में होगा,” फेड ने जून में कहा।
बैंक परिवर्तन के समर्थक हैं, अपनी राजधानी में कटौती को कॉल करते हुए “सारहीन”।
बैंक पॉलिसी इंस्टीट्यूट ने पिछले सप्ताह एक बयान में कहा, “बैंक कैपिटल में कुल कटौती सारहीन है।” “(बैंक) होल्डिंग कंपनियों से अपेक्षा की जाती है कि वे पूंजी को तैनात करने के लिए वर्तमान संकल्प प्रक्रिया का लाभ उठाएं जहां इसकी सबसे अधिक आवश्यकता है।”
प्रस्तावित नियम परिवर्तन अमेरिकी सार्वजनिक घाटे के आकार और प्रक्षेपवक्र के बारे में चिंताओं के रूप में आता है, जो रिपब्लिकन के नए कर-और-खर्च कटौती कानून से $ 3.3 ट्रिलियन को बढ़ावा देने के लिए तैयार है।
कुछ अपरंपरागत विचार इस बारे में प्रसारित कर रहे हैं कि इसे कैसे संबोधित किया जाए, क्योंकि कांग्रेस या तो करों को बढ़ाने में असमर्थ है या इसे नीचे की ओर भेजने के लिए पर्याप्त खर्च करना है।
सेन टेड क्रूज़ (आर-टेक्सास) ने हाल ही में रिजर्व पर ब्याज भुगतान से छुटकारा पाने का प्रस्ताव दिया, जो बैंक फेडरल रिजर्व में रखते हैं।
क्रूज़ ने जून में CNBC को बताया कि बैंकों को ब्याज भुगतान से छुटकारा पाने से $ 1 ट्रिलियन बचा सकता है।
क्रूज़ ने पिछले महीने ब्लूमबर्ग न्यूज को बताया, “यह एक ट्रिलियन डॉलर से अधिक है, बचत में बड़ा डॉलर है।” “इसका आधा हिस्सा विदेशी बैंकों में जा रहा है, जिसका कोई मतलब नहीं है।”
कुछ विशेषज्ञ खुले तौर पर सोच रहे हैं कि क्या फेड का लीवरेज नियम परिवर्तन वित्तीय दमन कहा जाता है, जिसका अर्थ है कि नकारात्मक वास्तविक ब्याज दरों के साथ ऋण को दूर करना।
मर्केटस इंस्टीट्यूट के एक वरिष्ठ शोध साथी डेविड बेकवर्थ ने पिछले सप्ताह हिल को बताया, “कुछ ने कहा है कि अगर वे यह बदलाव करते हैं, तो प्रभावी रूप से यह वित्तीय दमन का एक रूप है क्योंकि वे बैंकों से अधिक खजाने रखने की उम्मीद कर रहे हैं। या यह सिर्फ एक अधिक कुशल नियम हो सकता है,” डेविड बेकवर्थ, मर्केटस इंस्टीट्यूट के एक वरिष्ठ शोध साथी, पिछले सप्ताह हिल को बताया।
दूसरों ने स्थिति को और अधिक गंभीर रूप से रखा है।
ओमनीगेंस एसेट मैनेजमेंट के निदेशक स्टीफन जॉनसन ने पिछले महीने द हिल को बताया, “अगर हम राजकोषीय घाटे में कटौती नहीं कर सकते हैं, और हम ऋण को चुका नहीं सकते हैं, और हम डिफ़ॉल्ट नहीं करना चाहते हैं … तो उन्हें नकारात्मक वास्तविक दरों के माध्यम से ऋण के एक धीमी और सुसंगत कटाव का प्रबंधन करने के लिए मिला है,” ओमनीगेंस एसेट मैनेजमेंट के निदेशक स्टीफन जॉनसन ने पिछले महीने हिल को बताया।
2020 से 2022 तक, सार्वजनिक ऋण जीडीपी की हिस्सेदारी के रूप में गिर गया क्योंकि उच्च पोस्ट-पांडमिक मुद्रास्फीति के कारण 3.6 प्रतिशत अंक गिर गए, यहां तक कि अमेरिका बहुत बड़े घाटे को चला रहा था।
फेड वाइस चेयर बोमन को अपने पत्र में, वॉरेन ने इस तथ्य के साथ भी मुद्दा उठाया कि मेन स्ट्रीट व्यवसाय पूंजी आवश्यकताओं पर फेड के आगामी सम्मेलन में भाग नहीं ले रहे हैं, जबकि बड़े बैंक लागू होंगे।
उन्होंने लिखा, “जेपी मॉर्गन, गोल्डमैन सैक्स, मॉर्गन स्टेनली, बैंक ऑफ अमेरिका, वेल्स फ़ार्गो, और अन्य बैंकों को पैनलों पर चित्रित किया गया है, जो पूंजी आवश्यकताओं पर ओपाइन करने के लिए हैं, जो उन्होंने लंबे समय से कमजोर होने की पैरवी की है,” उसने लिखा।
